Pro Mujer emite la primera Obligación Negociable de género en Argentina

Pro Mujer, empresa social reconocida por brindar servicios financieros, de salud y capacitación a mujeres de la región, sale al mercado de capitales argentino para recaudar fondos a ser utilizados exclusivamente (100%) para financiar la cartera de Pro Mujer Servicios Financieros, tras la autorización que emitió la Comisión Nacional de Valores en su última reunión de Directorio del día 18 de enero. 

La emisión de la Obligación Negociable (ON) por un monto de AR$200.000.000, a 12 meses de plazo y garantizada por un pool de bancos líderes de la Argentina es la primera ON de género que se emite en el país bajo el recientemente implementado Régimen Simplificado para la emisión de ON con impacto social. El resultado de la colocación será anunciado en un evento que se realizará en la CNV con la participación de toda la cadena de valor involucrada en la operación y que se transmitirá en directo por YouTube.

Los fondos serán utilizados por Pro Mujer para otorgar créditos a 1.700 mujeres de bajos recursos, de entre 18 y 75 años, propietarias de micro y pequeñas empresas, que realizan o trabajan en actividades económicas productivas, de servicios, de comercio, textiles o agropecuarias, en el ámbito de la economía semi formal, que necesitan financiamiento para el capital de inversión y operaciones de sus micro emprendimientos o para sus familias, y no lo consiguen del modo adecuado y/u oportuno a través de la banca convencional. Todo esto convierte claramente a la emisión en un hito para la inclusión financiera de las emprendedoras del país, con la distinción de ser la primera ON ciento por ciento enfocada en impulsar la equidad de género en el país.

Las entidades que garantizan y colocan la emisión de Pro Mujer son el Banco Galicia, el Banco Hipotecario, el Banco Comafi y el Banco Supervielle, siendo Allaria Ledesma & Cia quien participa como colocador.  El estudio Mitrani, Caballero & Ruiz Moreno brindó la asesoría legal para la estructuración de la ON bajo el nuevo régimen, y el estudio Beccar Varela brindó asesoría a las entidades de garantía.

La emisión se enmarca en el régimen de ON etiquetadas como sociales que habilitó la CNV y que no tiene precedente en América Latina. Los requisitos son contar con el aval de alguna entidad de garantía registrada ante CNV y con una calificación del impacto social también emitida por calificadoras registradas ante ese organismo. En este caso, la evaluación de impacto fue realizada por la calificadora de la Universidad Nacional de Tres de Febrero, que le concedió a Pro Mujer el Etiquetado Sostenible con la calificación BS2-BUENOS, que implica que los bonos ofrecen una solución social “buena” con proyectos que generan resultados sociales positivos sobre la población objetivo.  

Las Obligaciones Negociables son activos de renta fija -al representar una promesa de pago futuro de su capital y de su interés-, que se comercializan en el mercado de capitales local bajo un régimen de oferta pública transparente y regulado en el cual las empresas u organizaciones que las emiten son previamente evaluadas, calificadas y –en este caso- garantizadas por entidades registradas ante CNV.  

En Argentina, si bien ya hay algunos antecedentes exitosos de emisiones de instrumentos financieros relacionados al financiamiento de organizaciones sin fines de lucro, el desarrollo por parte de la CNV de un régimen simplificado para la emisión de ON Sociales marca un hito en el mercado argentino ya que el emisor accede a un régimen de oferta pública simplificado equiparable al vigente para la emisión de empresas Pymes.  

Carmen Correa, CEO de Pro Mujer, reconoce la envergadura del proyecto: “Esta apuesta al mercado por parte de una empresa social es una iniciativa pionera, y nos permite constituirnos en una verdadera referencia tanto para Argentina como para el continente. Ser respaldados por entidades financieras e instituciones tan relevantes en el mercado nos da un impulso muy grande para seguir trabajando en la transformación de las vidas de las mujeres que apoyamos. La visión de la Comisión Nacional de Valores al facilitar estas iniciativas es muy importante, porque sienta un precedente único que va a permitir que crezcan las emisiones con impacto social. Hoy celebramos que cada vez más protagonistas del mundo inversor se hagan eco de la importancia de la inversión con enfoque de género”. 

Monica Erpen, Directora de la Comisión Nacional de Valores, comenta al respecto: “Desde CNV celebramos esta emisión que es resultado de un trabajo y esfuerzo conjunto del sector público y privado. Casos como el de Pro Mujer ahora, y antes los de Techo y Sumatoria, muestran que con articulación y confianza entre las partes sobre la bondad del objetivo que se persigue, se pueden concretar proyectos innovadores que a priori parecen imposibles. Este financiamiento permitirá que miles de microproyectos productivos y miles de familias obtengan el dinero que necesitan para sostener su trabajo y potenciarlo. Aquí no importa tanto cuánto es el monto sino la cantidad de beneficiarios que hay detrás de esta emisión que viene a ampliar el mercado de bonos con impacto social y que es el primero en Argentina en ser completamente de género por el perfil de clientes de Pro Mujer.”

Pro Mujer, empresa social reconocida por sus iniciativas de avance hacia la igualdad de género en la región, es una organización clave para la inclusión financiera de mujeres vulnerables en el continente. Las emprendedoras a las que acompaña Pro Mujer en la Argentina provienen de diversas zonas tanto rurales como urbanas y son atendidas en oficinas propias que están localizadas en Buenos Aires -barrios de Liniers (CABA), Lomas de Zamora-  y en las ciudades de Salta, Tucumán y Jujuy.

Desde sus orígenes, Pro Mujer trabaja día a día para brindar oportunidades a mujeres que no pueden acceder a créditos desde las vías tradicionales, con una vasta presencia en Bolivia, país donde se fundó, Argentina, México, Guatemala y Nicaragua. Operando a través de un modelo integral con tres objetivos -habilitar la inclusión financiera de las mujeres de la región, ampliar su acceso a los servicios de salud y brindarles oportunidades de capacitación-, la empresa social ya otorgó U$D 4 mil millones en microcréditos, brindó 10 millones de controles y cuidados médicos preventivos e impactó en las vidas de 2 millones de mujeres. 

Sobre Pro Mujer

Pro Mujer es una empresa social que desde hace más de 32 años brinda servicios y herramientas a las mujeres en América Latina para que puedan alcanzar su máximo potencial, mejorar sus condiciones de vida y transformarse en agentes de cambio para sus comunidades.

Opera a través de un modelo holístico e integral que busca ampliar el acceso de las mujeres de la región a los servicios de salud, aumentar su inclusión financiera y brindarles oportunidades de capacitación.

A través del profundo conocimiento de las necesidades más apremiantes que padecen las mujeres de América Latina, Pro Mujer diseña programas innovadores que buscan responder a problemáticas como la violencia de género y la brecha de género digital. Pro Mujer es pionera en la región en fomentar y concientizar acerca de la Inversión con enfoque de género como un mecanismo efectivo para cerrar brechas e impulsar la productividad de las compañías.

El trabajo de Pro Mujer está estrechamente alineado con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de la ONU y ofrece resultados tangibles en ocho ODS: 1, 3, 4, 5, 8, 10, 11 y 16.Más información en www.promujer.org